זו שאלה שנשמעת פשוטה ואינה כזו. תחזיות "גודל שוק" מתפרסמות בעיקר על ידי חברות מחקר מסחריות, כל אחת עם הגדרה משלה למה נספר — האם תוכנה בלבד, או גם שרתים, שירותי ייעוץ וחשמל — וההערכות נבדלות זו מזו פי כמה. מספר בודד שמצוטט בכתבה, בלי לומר מי ספר ומה נספר, אינו אומר הרבה.
לכן עדיף להיאחז בעוגנים קשים. Nvidia, שמייצרת את מרבית השבבים שעליהם רצה התעשייה, דיווחה על הכנסות של 215.9 מיליארד דולר בשנת הכספים שהסתיימה ב-25 בינואר 2026, לעומת 130 מיליארד בשנה שקדמה לה ו-60.9 מיליארד בשנה שלפניה. אלה דוחות כספיים מבוקרים, לא הערכות.
עוגן שני הוא צד ההשקעה: 252.3 מיליארד דולר של השקעה תאגידית ב-2024, לפי דוח מדד ה-AI של סטנפורד. ועוגן שלישי, שונה באופיו, הוא הערך למשתמשים — אותו דוח, במהדורת 2026, מעריך את הערך של כלי בינה מלאכותית יוצרת לצרכנים בארצות-הברית בכ-172 מיליארד דולר בשנה נכון לתחילת 2026, לעומת כ-112 מיליארד שנה קודם לכן.
תמונת ההכנסות של Nvidia מספרת גם היכן בדיוק נמצא הכסף: ב-2025 היווה מגזר המחשוב והתקשורת, שבו נמצאים שבבי מרכזי הנתונים, כ-89 אחוזים מהמכירות שלה — כ-116.2 מיליארד דולר — לעומת כ-14.3 מיליארד בלבד במגזר הגרפיקה. חברה שנוסדה כיצרנית כרטיסי מסך למשחקים מפיקה היום כמעט את כל הכנסותיה מתשתית AI.
שלושת המספרים מודדים דברים שונים לחלוטין — מכירות חומרה, כסף שגויס, וערך שהמשתמשים מקבלים בלי לשלם עליו — ואי-אפשר לחבר ביניהם. מי שרוצה תשובה כנה לשאלה "כמה גדול השוק" צריך קודם להחליט על איזה מהם הוא שואל.
כלל אצבע מעשי לקריאת כותרות: מספר שמתואר כ"שוק ה-AI ב-2030" הוא כמעט תמיד תחזית של חברת מחקר, לא מדידה, והוא רגיש מאוד להנחות שלא תמיד מפורטות. מספר שמגיע מדוח כספי רבעוני של חברה ציבורית הוא עובדה מבוקרת. שניהם מופיעים בכתבות באותה נשימה, ואינם שווי ערך.